| 店主:王正洪 |
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| 万能险收益率太保最高6.96% 联泰最低2.5% |
2007年虽然还未结束，但是保险资金前三个季度收入囊中的投资收益却已经成为定论。受益于保险政策创新的推动和股市的火爆，保险资金投资收益再创纪录。据权威部门公布数据，前三季度保险行业实现投资收益达到2300多亿元。而去年全年实现投资收益为955.3亿元，收益率为5.8%。
账面数字很漂亮，但我们更关心购买了万能险的客户又能分享到多少？
理财周报记者根据各家公司公布的数据，统计了所有万能险产品截至11月底的收益率，纳入统计范围的共有28家寿险公司推出的共计百余款产品。
从结果来看，排在第一位的是太平洋人寿"太平盛世·长发两全保险"，根据最新数据，其年化收益达6.96%。紧随其后的是新华人寿今年新推出的 "金包银一号两全保险（万能型）"，收益率达5.9%；排在第三的是"人保寿险优选金两全保险（万能型）"，年化收益也达到了5.78%。
除此之外，还有20多家公司近40款产品达到5%，其中太平、平安、泰康、新华、首创安泰等多家公司的所有万能型产品的收益率均达到5%。
占据榜单最后三位的产品分别是联泰大都会财富经典两全保险B款和C款，以及中德安联灵活
理财终身寿险3年期产品，其收益率分别为2.83%、2.5%和2.6%。
万能险没能分到股市的羹
相较于保险公司投资收益"超正常"增长来说，万能险收益率显得太正常了。根本原因在于其投资渠道。
由于万能险提供保底收益，因此保险公司一般会投资于大额协议存款和债券两种固定收益产品，以保证为客户提供稳定的收益。只有不足10%的资金投资于股票和基金。
虽然今年受益于多次银行加息，但利率上调造成所有未到期债券的价格下降，使保险公司这部分收入反而降低。因此，对于万能险客户而言，收益处于相对稳定的此消彼涨的动态变化中。
另一种消耗万能险客户收益的恰恰又是银行。从理论上来讲，同一家保险公司的万能险产品的收益情况是一致的。但一些保险公司同一个名称的万能产品，可能会按照A、B、C款型不同，宣告利率也有所差异。这个差异到底从何而来呢？一业内人士道出了其中的猫腻。通常A、B、C款代表的是不同销售渠道，代理人渠道或是银行渠道，有些产品甚至按照不同银行细分。"不同渠道的佣金比例不同，即使同一款产品，不同银行要求的佣金也有差别，这些费用保险公司都会在宣告利率时计算在内，进行相应地扣除。"也就是说，同样的经营收益下，你所购买渠道的佣金高，最终获得的收益就相应减少。但是从客户的角度来说，根本无法分辨哪个渠道佣金高，保险公司也不会公开这些数据。
别被高利率迷惑
它也可以是营销手段
必须明确的是，保险公司公布的万能险利率，与我们表中列示的数据都属于"宣告利率"，也就是保险公司按照每月的收益进行推算的结果，让客户了解大致的收益情况。宣告利率中包含两个部分，一个是保证利率，这个数字是出现在保险合同中的，也就是俗称的保底利率。大部分保险产品的保底利率处于 1.75%－2.5%之间，差异不大。另一个是浮动利率，根据保险公司的投资状况进行调整的数据。
据理财周报记者深入了解，这个浮动利率怎么浮动，宣告利率怎么宣告，从保险公司经营角度来说都具有一定技巧性。
首先，宣告利率必须符合客户期望，带来市场竞争优势。虽然保险业内一直宣传不能将保险产品利率与银行储蓄利率相提并论，但是对于许多选择万能险的客户而言，看中的就是万能险略高于银行储蓄的那一部分收益。当银行利率调高后，如果万能产品的收益不能水涨船高，那么很有可能惨遭抛弃。因此，也就出现了今年以来宣告利率一路走高的情况，很多公司的宣告利率都从年初的3%左右上升到了5%以上。
同时只有宣告利率上去了，才能与市场上同类产品进行竞争，这就成了市场上许多万能产品宣告利率攀比性上涨的另一动力来源。
其次，宣告利率必须符合保险公司营销策略。仔细分析不难发现，位于宣告利率前列的产品，几乎都是保险公司主推的产品；而位于中下游的往往是已经停售的产品。而友邦、联泰大都会等公司在今年十月后就没有推出新的万能产品，自然没有动力把收益率做漂亮的。另外，也有一些保险公司担心未来资本市场的波动可能会影响到收益，因此在宣告利率时有所保留，以保证产品整体的稳定收益。
中合资对待万能险态度有差异
从产品数量上来看，中资公司推出的万能产品远多于外资公司，光平安就有9款个险渠道的万能险，而许多外资公司仅两三款产品，金盛、中宏甚至从来没有推出过万能产品。
在宣告利率排名中，宣告年利率的前三位全被中资保险公司占据，而宣告利率达到5%的合资公司也只有中航三星、首创安泰、太平洋安泰和中英四家。老牌的外（合）资保险公司均不在其列。
中合资保险公司对待万能险冷热不同的态度，有其主观和客观多方面的原因。
其一就与市场布局不同。中资保险公司的布局通常较为分散，基本涵盖大中小各类城市，但是合、外资保险公司主要集中在沿海发达城市。而万能险从其产品形态上来看，更适合一些投资意识和能力相对较弱的客户，沿海发达地区的居民投资能力相对较强，如果选择保险产品进行投资，单从投资收益率来看，投连险的胜算更大一些。因此，以沿海发达地区为主要发展空间的合、外资保险公司而言，自然不会将大部分精力投入在万能产品上。
虽然今年投连险的风头遮住了万能险的光芒，但据记者了解，许多中资保险公司的万能产品在内地省市并未受到冷落，反而体现出了客户需求的分化和产品针对性的优势。用新华人寿总精算师杨智呈先生的话来说，万能险是"真正的专家
理财产品，免去了投资者自己选择不同账户的麻烦"。对于一些希望通过保险产品获得稳定收益，并且对投资能力和风险承受能力较低的客户而言，仍然非常有吸引力。
太平人寿相关人士告诉本报记者，股市对一部分居民储蓄形成分流，但居民储蓄总额仍然居高不下，相当大部分老百姓仍把"安全、保本"为特征的理财方式作为解决其未来养老、医疗以及子女教育等一系列问题的首选。而且，即使是风险承受能力较强的客户，也关注构建一个高中低风险结合的理财组合。这两点都是万能险潜在市场的保证。 |
| 原文地址： http://finance.sina.com.cn/money/insurance/bxdt/20071217/04004297742.shtml |
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| 中国太保上市凸显四大投资亮点 |
国内第三大保险集团———太平洋保险集团的整体上市无疑引起了资本市场的广泛关注。据了解，目前众多拥有询价资格的机构，尤其是证券公司和基金公司早已开始对太平洋保险的基本面进行研究。
“太平洋保险上市后，三只保险股就可以形成一个独立的保险板块了。”一证券公司的分析人士指出。而据深圳一位证券公司人士表示，深圳不少证券公司和基金公司已经开始研究太平洋保险近两年的业绩表现以及投资路径，对太平洋保险刚刚发布的招股说明书亦是逐条进行“消化”。
据了解，目前证券分析师做得最多的是将太平洋保险和已经上市的两家保险公司进行比较，良好的品牌优势、市场地位领先、优秀的管理层和“主攻保险”的清晰战略是太平洋保险的四个投资亮点。
品牌形象优势凸显
太平洋保险在诚信经营的理念下，是在1991年4月成立的中国太平洋保险公司基础上组建而成的保险投资控股集团公司。经过十余年的发展，太平洋保险已经发展成为中国最大的综合型保险集团之一，成为我国保险业三大品牌之一。
开业至今，太平洋保险已经成为国内最为知名的保险品牌之一，在多个行业评比中首屈一指：太平洋保险是中国首家被中国消费者协会授权使用“3·15标志”的中国保险公司。在2003年和2005年由中国质量协会、中国消费者协会和清华大学中国企业研究中心联合开展的中国用户满意度调查中，太平洋保险在保险业“总体满意度评价”的排名中位列第一。2005年，太平洋保险成为首家获得中国质量协会颁发的“中国质量鼎”和“中国用户满意鼎”称号的保险公司。 2006年，太平洋寿险和太平洋产险分别在《中国保险报》的网络媒体———中保网（ｗｗｗ．ｓｉｎｏｉｎｓ．ｃｏｍ）举办的“您最信赖的寿险公司”和“您最信赖的产险公司”公众调查中获得第一名。2002年至2006年，太平洋保险产险连续五年在中国最高服务质量监督机构———中国质量万里行促进会对保险行业服务质量调查中保持了第一的成绩。2007年11月，太平洋产险由于连续3年荣获“全国实施卓越绩效模式先进企业”称号而被授予“全国实施卓越绩效模式先进企业特别奖”，这也是国内唯一获此殊荣的保险公司。太平洋保险的诚信品牌为公司的发展带来的庞大而稳定的客户群，成为推动公司持续发展的动力之一。
市场地位全面领先
在价值型增长的模式下，太平洋保险一直保持健康而稳健的发展。从市场份额上看，太平洋保险在业内稳居市场领先位置。按保费收入计算，到2007年，太平洋保险旗下的太平洋寿险保持着中国第三大寿险公司的地位，太平洋产险也在国内财险市场上稳坐第二把交椅。截至今年上半年，太平洋保险的总资产已经达到 2389．19亿元，投资资产规模为1917亿元。到2007年6月30日为止，太平洋保险的寿险业务保费收入为245．34亿元，在国内寿险市场排名第三；产险业务保费收入为131．14亿元，在国内财险市场排名第二，今年上半年的市场占有率已经达到了11．61％。
专业管理队伍阵容强大
一个极富成长型的保险公司背后必然离不开强大的管理队伍。在高层管理人员方面，太平洋保险拥有一支优秀的管理团队。去年9月，太平洋保险董事长高国富通过保监会的任职资格审查，正式出任太保集团董事长一职。高国富的任命无疑为太平洋保险的成长注入了新的活力。根据公开资料显示，50岁的高国富原任上海市城市建设投资开发总公司党委书记、总经理，并曾先后担任上海外高桥保税区开发公司总经理，上海万国证券代总裁，上海久事公司副总经理、总经理。这些职业经历无疑为高国富积累了深厚的从业资源和丰富的管理经验，这将为太平洋保险未来的发展带来机遇。
而在领军人物之外，太平洋保险其他重要岗位的管理阵容也相当豪华。太平洋保险的内部数据显示，集团的高级管理人员中绝大多数都拥有多年的保险行业管理经验和其他大型企业的管理经验，90％以上的高级管理人员在公司的服务年限已经超过了10年，有大约30％具管理人员不同程度的具有海外从业经历。兼具丰富的本土经营管理经验和海外保险金融行业从业经历的高级管理人才的不断聚集，为太平洋保险打造了一支阵容豪华的高级管理军团，成为太平洋保险健康发展的关键所在。
战略清晰 “主攻保险”
与已经上市的另外两家保险公司相比，专注主业，业务结构均衡是太平洋保险区别于中国人寿、中国平安的自身优势。
此次太平洋保险实现太平洋寿险、太平洋产险、太平洋资产管理三大业务的整体上市也展现了太平洋保险坚持主业均衡发展的战略。在太平洋保险Ａ股上市路演推介过程中，董事长高国富提及最多的词也是“专注主业”。
围绕着保险主业，太平洋保险积极开发金融产品、交叉渠道和参股经营，为客户提供了一揽子金融保险服务。
除了太平洋寿险和太平洋产险以外，旗下还拥有太平洋资产管理公司；今年5月份，太平洋资产管理公司又参股了长江养老保险公司。今年8月，太平洋资产管理公司发起筹备的“中国2010年上海世博会”项目债权投资计划日前获保监会批准。这是太平洋资产管理公司第一单保险资金间接投资基础设施类项目。太平洋资产管理公司将以债权投资的方式运作上海世博会项目，共投资资金为30亿元，投资期限为10年。投资基础设施类项目不但增加了保险资金投资渠道，还可在保险资金投资基础设施后，减少对利率敏感性产品的依赖，推动公司保险资产结构调整。而太平洋保险日前还提出，公司将加强与在沪银行、证券公司、基金公司等的战略和业务合作，为客户提供一揽子金融保险服务。
在上海路演现场，太平洋保险董事长高国富分析说，“从内部优势来说，太保十多年累积下来的大部分资源优势、管理人才都集中于保险领域；而从外部发展来看，内地保险市场仍具有巨大的发展空间与潜力。因此，集团董事会要求我们专注于主业，把保险做好、做强、做精。”（秦 利 孙 玉） |
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| 关于个人理财，时下最流行以下八种新观念 |
观念一：把钱装进脑袋。一位男士参加工作后，把工作的薪水全花在买书和参加各种培训上。后来他拿到MBA证书，跳槽去一家外商公司担任高级经理，薪水比原来高出数倍。看来，知识就是财富，此言不假。年轻时把钱花在名牌上，不如装进脑袋。
观念二：教育好子女也等于赚钱。如果子女的学习成绩一般，想上好一点的中学要交择校费；高考成绩不理想，高价生和上民办大学的开支更大。因此，许多精明的家长从中悟出了窍门，改变只考虑为子女教育攒钱的老办法，而是注重了请家教、参加培训班、学特长等早教投入。孩子成绩好了，往近了说会节省择校开支，远了说更利于子女将来的就业。
观念三：夫妻AA制。AA制是指一种新的家庭经济模式，大致有两种形式：一种是夫妻每月各交一部分钱作为家庭公款，支付房租、水电费等共同家庭支出，其余则各自管理；另一种是请客、购物、车资等费用都各自支出，只在房贷、投资等大笔支出上平均负担。这种理财方式能发挥个人特长，分散家庭投资风险。同时，夫妻双方财务独立自主也有助于减少矛盾，促进家庭和睦。
观念四：靠健康省钱。虽然人们的收入不断增加，但还是赶不上看病住院的花费涨得快。有道是健康是福，只要身体健康，自然就能省下一大笔钱。人们的健康观念应该逐步转变，如果不懂得爱惜身体而节省，什么都不舍得花，无疑步入一种贪小失大的误区。应该将部分花费投资于外出旅游、购买健身器材、合理饮食等。减少生病住院的几率，实际上也是一种科学理财。在健康上多作些投资，惟有健康才是最大的节约。
观念五：平安如赚钱。人生在世，平安不仅是一种福气，而且等于赚了钱。因此，理财应该把安全放在重要位置上。从居家到出门，从大人到小孩，从用电到用火，从骑车到走路……都应该做好安全的防范工作。自行车、热水器、高压锅、电线，如果发现破损、陈旧、超期……就应该及时更换，不能为了省钱而不顾安全。
观念六：不贪财不破财。现在社会上骗子很多，生活中时有骗子找上门来的事。骗子之所以能够屡屡得手，无非都是打着各种诱人的幌子。许多人之所以上当受骗，无非都是源于一种贪便宜的心理。其实，天上不会掉馅饼，世上没有免费的午餐，这是人人应该懂得的常识。只要我们不抱贪便宜的心思，对外界的诱惑随时保持警惕，自然就不会上当受骗，不破财其实也就是成功的理财。
观念七：破小财免大灾。只要条件许可，应考虑尽早为家人购买寿险和医疗险（包括人身意外险、大病险等保险）。虽说这类投资不求回报，打水漂儿最好，可俗话说，天有不测风云，人有旦夕祸福，一旦灾祸降临（尤其是担负着家庭主要经济来源的成年人出了意外），买过保险与否便大不一样了。
观念八：勤俭持家不如能挣会花。过去我们常说吃不穷，穿不穷，算计不到要受穷，但如今社会不断进步，生活水平日益提高，勤俭持家、使劲攒钱的老观念已经落伍了。能挣会花日渐成为最流行的理财新观念。大家发挥个人特长经商或谋取兼职，广开财源；挣钱后科学打理，积极用于消费，从而尽情享受挣钱和消费带来的人生乐趣。 |
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| 基金定投的四大误区 |
基金定投就是投资者定期（通常是每个月）投入固定金额（委托银行划帐）购买指定开放式基金的投资方式，具有“长期投资摊低成本、积少成多复利增值、定时扣款省心省力”这三大独特优势。虽然每月定期购买基金的资金一般不多，但如果选择业绩良好的基金长期坚持下来，累加的本金投入和复利效应可以造就可观的财富积累。
由于基金定投固有的优点，非常适合有远期财务规划的人，例如购房、子女教育、养老等。对于许多已经参加或者准备参加基金定投计划的投资者来说，仅知道基金定投“三大优势”还是远远不够的，还必须了解基金定投“四大误区”，以免定投操作不当遭受损失。
误区一、因恐惧而暂停
基金投资首先必须坚持长期投资理念。基金的特点是集合投资、专家理财，优秀的股票型基金往往能够获得与大盘同步甚至超越大盘平均水平收益。据 Lipper和Bloomberg资料，从1983年到2003年这二十年间，美国股市经历了1987年10月因过度采用“电脑程序化”交易引发的非理性崩盘、1990年的波斯湾战争、2001年纽约911恐怖袭击等重大事件的冲击，但美国股票型基金仍然取得较为理想的长期收益，年均收益率达到 10.3％，远远高出年均约5.6％的通货膨胀率，为投资人带来了可观的回报。因此，基金是适合长期投资的工具。
但是，当市场出现暂时下跌时，基金净值往往也会暂时地缩水，许多投资者因恐惧在下跌时停止了定投（甚至赎回基金）。其实，投资者只要坚持基金定投，就有机会在低位买到更多基金份额；长期坚持下来，平均成本自然会降低下来，从而无惧市场涨跌，最终获得不错的收益。
误区二、因上涨而赎回
一些客户在定投一段时间之后，发现基金净值上涨，担心市场反转而选择了中途赎回，其实这样的做法也是与其当初进行基金定投的初衷相违背的。事实上，许多人参加基金定投的原因是由于个人没有能力判断市场涨跌，因此必须借助定投来分享市场的平均收益。而一旦因净值上涨而赎回，实际上就是人为对股市涨跌进行了判断，从而再次陷入了“短视投资”的陷阱。
基金定投如同财富之旅上的长途列车，只有坐到终点（通常坚持5年以上），才能有最大机会完成财富之旅，达到实现“购房、子女教育、养老”等事先规划的理财目标。
误区三：选错定投品种
一些投资者对基金类型和风险收益特征缺乏了解，以为所有类型的基金都能够定投，从而选择了错误的基金进行定投。事实上定投平均成本、控制风险的功能不是对所有的基金都适合，债券型基金和货市场基金是收益一般较稳定，波动不大，定投没有优势。而股票型基金长期收益相对较高、波动较大，更加适合基金定投。
误区四、对未来现金需求估计不足
许多投资者对自己未来的财务缺乏规划，尤其是对未来现金的需求估计不足，或者将过高比例的资金进行房地产、实业等投资，一旦现金流出现紧张，可能中断基金定投的投资。由于基金定投是一种长期投资方式，中途下车可能离目标还有很远，尤其是股市有涨有跌，如果在股市低潮时急需用钱，就可能“被迫下车”而遭遇损失。
个人观点: 基金定投的确是理财的一种方法,更适合年轻人,如果选一个好的基金公司,拿出你不太在意的几百元钱,十年或者五十年将是一个可观的数字出现在你面前. |
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| 基金定投优点 |
基金定投是指在一定的投资期间（如：3年、5年、8年）内，投资人以固定时间、固定金额申购银行代销的某支基金产品的业务。简单的说是类似于银行零存整取的一种基金理财业务。开通基金定投后，银行会根据您申请的扣款金额、投资年限，自动每月扣款。
1. 利用平均成本法摊薄投资成本，降低投资风险
对于单笔投资，定期定额属于中长期的投资方式，每月固定扣款，不管市场涨跌，不用费心选择进场时机，运用长期平均法降低成本。类似银行的零存整取，不论市场行情如何波动，定期买入定额基金；基金净值上扬时，买到较少的单位数，反之，在基金净值下跌时，买到较多的单位数。长期下来，成本及风险自然摊低。
2. 完全不用考虑投资时点
投资的要诀就是“低买高卖”，但却很少有人可以在投资时掌握到最佳的买卖点获利，其中最主要的原因就是，一般人在投资时常陷入“追高杀低”的盲点中，因为在市场行情处于低迷时，即使投资人知道是一个可以进场的时点，但因为市场同时也会陷入悲观的气氛当中，而让许多投资人望而却步；同样，在大盘指数处于高位时，眼见股价屡创新高，许多人即使已从中获利，也会忍不住地将钱再次投入股市，而新的资金也会不断地涌入，制造热烈的投资气氛，让人难以理性判断投资行情。因此，为避免这种人为的主观判断，投资者可通过“定投计划”来投资股市，不必在乎进场时点，不必在意市场价格，无需为股市短期波动改变长期投资决策。
3. 积小成多，小钱也可以作大投资
“不要把所有鸡蛋放在同一个篮子里”是分散投资风险的一个重要法则，然而在资金有限的情况下，投资不同行业的绩优股需要有庞大的资金。由于基金本身就是集合众人的资金来投资，因此基金投资人便可将极少的投资资金分散在不同的股票投资上。而以定投方式投资基金，所需的资金更低，每个月最低只需要200 元即可，投资人还可视自身的状况，在未来收入增加时，随之增加定期定额的投资金额，非常适合上班族或每个月有固定收入者来利用。
4. 复利效果长期可观
“定投计划”收益为复利效应，本金所产生的利息加入本金继续衍生收益，通过利上加利的效果，随着时间的推移，复利效果越明显。定投的复利效果需要较长时间才能充分展现，因此不宜因市场短线波动而随便终止。只要长线前景佳，市场短期下跌反而是累积更多便宜单位数的时机，一旦市场反弹，长期累积的单位数就可以一次获利。理财目标则以筹措中长期的子女教育金、退休金较为适合。
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| 理财并不等于投资 |
股市的繁荣带动了当前的投资理财热，理财意识日益深入寻常百姓家。目前，老百姓的投资理财渠道越来越多，但理财仅仅是买股票、基金那么简单吗？理财和投资是一回事吗？明亚保险经纪公司综合业务部经理王鹏在11月10日的金博会上为大家上了生动的一课。
目前，投资理财可谓炙手可热，每个人都想跃跃欲试，想在资本市场中淘到金。但很多百姓一谈理财就想到投资，把理财和投资混为一谈。事实上，理财和投资是不能划等号的。
那什么是真正的理财呢？所谓理财就是追求长期而稳定的收益，但是其实一个综合的理财首先应该更加关注的是资金的安全。家庭的理财首要的一点是保证财务的安全，只有做到财务安全，才能进而满足其他的这种需求在安全的基础上，我们才能追求财务的自由，从而才能享受真正生活的快乐。所以，我们说理财的真正意义是完善理财规划，而不是简单地赚更多的钱。
最基本的家庭理财包括三个步骤。
第一步，设定财富的目标。如果没有一个合理的目标的设定，一切的投资都是盲从的。我们首先把目标分为短期、中期和长期目标，比如短期目标是还银行账单、缴纳保险费等；中期目标是买房、买车、子女的教育费用等；父母赡养、进行创业、攒够足够的退休费等这些可算作长期的目标。你必须有非常明确的目标设定--到底有多少计划要去实施，然后优先等级是什么，预期的时间是什么，预计的费用要花费多少，这个钱放在什么地方？应该运用什么样的工具？这些问题都要清楚。
第二步，建立保障体系。建立更完善的保障体系，购买保险是非常重要的。我们常听到的一句话"股市有风险，入市需谨慎，"其实，这指的是市场的风险，而理财应对的风险不是市场风险而是人生风险。从现在到未来，我们所有的生活费、子女教育费、住房贷款，合计起来几十年来总的支出可能有几百万，当我们自己发生人生风险的时候，整个家庭可以获得的收入可能就会大幅减少，如果保障体系有缺口，唯一能帮助我们的就是保险额度。建立完善的保障体系是理财规划当中至关重要的一步，一定要放在投资的前面去做，这样你的投资才能是合理的，才能是有效的，才能是没有风险的。
第三步，从理财的角度来讲，投资是放在保障之后的。随着今年的市场火爆，很多人心态非常浮躁，拼命想一夜暴富。我们要坚持长期投资，相信复利的力量，不妄想一夜暴富，长期投资可以降低风险。当然，投资还需要做一些准备，但是不投资更有风险。正确的理念和专业的知识都是非常重要的，为了避免错误地运作，我们可以交给专业的机构和专家。
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| 五次加息效应叠加 提前还款怎样规划 |
2008年1月，大多数银行的住房商业贷款将执行新利率。
为什么说“大多数”呢？那是因为少数股份制银行每月更新一次，实行最新的利率，而不是每年更新一次。这些银行已经调过了。
这意味着，从2008年1月起，我省大多数贷款买房人，将不得不一次性消化5次加息所增加的负担。想知道你要多还多少钱吗？你现在就想提前还款吗？
叠加效应月供最多增加10％
2006年8月加息后，5年期以上贷款年利率为6.84％。也就是说，从今年1月到现在，大多数商业银行在住房商业贷款方面执行这样的利率标准。
如果一位市民享受基准利率（即没有在6.84％的年利率基础上打个折扣），他贷款20万元，期限30年，目前他每个月的月供支出大约为1309元，等到2008年1月，银行开始执行新的利率标准，他每个月的月供就要增加到1443元，差不多增加了10.2％。
如果这位市民购买的是第一套住房，可以享受优惠利率（即在6.84％的年利率基础上打个8.5折），贷款20万元，期限30年，目前他每个月的月供支出大约为1175元，等到2008年1月，银行执行新的利率标准后，他每个月的月供就要增加到1284元，差不多增加了9.3％。
计算结果显示，月供上涨的幅度和贷款金额的多寡没有关系。相反，月供上涨的幅度只和利率、期限有关系。
同样情况下，如果王先生享受基准利率，张先生却能享受优惠利率，那么张先生月供增加的幅度就要小一些。
如果都能享受优惠利率，期限越短，月供增加的幅度就越小。不论你贷款多少钱，贷款30年，月供差不多要增加9.2％，如果你贷款20年，月供只会增加6.7％左右。如果你只贷款10年，月供只会增加3％~4％。
特殊情况 谁不适合提前还贷
“如果你获得贷款的时间不长，你就比较适合提前还贷，”银行理财师表示，在贷款初期，同样金额的月供中，利息占“大头”，这时候提前还款更能节省利息。
“譬如说，你在一年前贷款20万元15年，采取等额本息方式还款，如果你现在提前还款5万元，缩短贷款年限、月供基本不变，你可以节省5.8万元利息；如果你是2000年按揭贷款20万元15年，现在提前还款5万元，就只能节省2.6万元利息。”银行理财师表示，如果按揭还款快接近“尾声”，提前还款意义不是很大。
少数市民会选择“等额本金”的还款方式，这种还款方式下，一开始月供较多，随着时间推移月供越来越少，当然减少的只是利息，这种还款方式中，按揭还款一旦接近“尾声”，比“等额本息”还款方式更不值得提前还款。
如果是公积金贷款，由于利率较低，也没有必要刻意去提前还款。“很多家庭既有公积金贷款，又有商业贷款。如果打算提前还款的话，肯定先去还商业贷款。”
还有一些市民，如果找到一些合适的投资渠道，能够确保一定的收益，也不宜急着还贷。
对于那些迫切希望提前还款的市民，银行人士也建议“量力而行”，一定要为家庭生活留下足够的机动资金。
实例计算 看看你月供增加多少
考虑到绝大多数市民采取“等额本息”的还款方式，我们这里也就用这种方式算一算5次加息究竟增加了多少月供支出。
为了方便读者比较，我们以1万元贷款为例，同时设置了10年、15年、20年、30年四种不同的年限，而且考虑到享受“基准利率”和“优惠利率”两种不同的情形，分别计算出利率上调之前、利率上调之后，各自的月供情况（详细情况请见表）。
如果一位市民贷款15年，享受基准利率，即年利率为6.84％，1万元贷款当前的月供大约为89元，而房贷利率明年起上调至7.83％后，每个月的月供大约为94.6元。
也就是说，15年期的贷款中，每万元房贷因今年5次加息而引起的月供增加额大约是5.6元。如果你贷款20万元，就将1万元对应的月供乘以20，就能得出利率上调之前月供大约为1780元，利率上调之后月供上涨至1892元，差不多上涨了112元。
同样的方式，我们可以计算出“优惠利率”下，1万元20年期贷款当前的月供大约为70.6元，利率上调后月供增加至75.5，大约增加了4.9元。如果你贷款了31万元，将这些数字分别乘以31，也能马上计算出你的月供相应的变化情况。
友情提醒 提前还贷做好准备
如果一些市民留意到月供将增加很多，觉得太吃亏了，于是很想去银行提前还款。那么，在准备好钱之外，还得做好两个准备。
市民首先得找出当初签订的贷款合同，仔细阅读一下“提前还款”部分的相关条款。因为在早期的一些贷款合同中，一些银行不允许提前还款，如果真是这样，那就麻烦了。市民最好选择银行不忙的时候，而不是年关去和银行商量提前还款的事儿。
市民还得详细了解银行的其他规定，譬如准备好三五百元钱的违约金，譬如提前还款部分至少要达到1万元。
在详细阅读了这些条款后，大多数市民还得提前去银行“打招呼”，提前提交申请报告。虽然在以前的文章中，我们抱怨一些银行网点提前预约的时间太长，但是这个过程只好去忍受。
相关链接 提前还贷方式
提前还贷主要有以下几种方式，市民可以根据实际情况，选择适合自己的还款方式。
1.提前一次性还清。市民可以前往银行网点，问清按揭贷款如今还剩下多少本金，一次性还清。此后两不相欠，但是，一些银行还要求市民额外支付一定比例（一般千分之几）的违约金。
2.提前还一部分款。大多数市民因为资金有限，只能选择这种还款方式。这种方式又分为多种情形，一是月供大体不变，缩短还款期限。这种方式相对更能节省利息。二是贷款期限不变，减少月供，这种方式节省的利息要少一些。三是将还款期限和月供同时减少，这种方式节省的利息相对适中。
一般来说，针对市民的部分提前还款，银行大多数只能支持前两种方式，一些银行不同意月供和期限均减少的方式。
需要提醒的是，市民在提前还款时不仅要考虑节省利息的多寡，更要考虑自身的承受能力。
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| 已收藏到 ┊ 点击：65 ┊ 2007-11-26 22:31:29 |
| 浮躁成家庭理财痛病 |
理财的本质是什么。是对家庭资产进行合理的配置、安排，让其发挥最大的效用，而不是投机，想一夜暴富。跟风买股票、基金，就认为是理财了？那不正确、太片面。
不同的家庭状况，有其相应的理财方式。可以选择合适的理财工具进行配置。单一、盲目的投资，只会将整个家庭暴露在风险之下。虽然动机可以理解，但是其行为却不是一种负责任的表现。
浮躁，是诸多“理财家庭”的通病。大部分人的投资心态是短期要有可观的收益，但那只能是鼓起更多的泡沫。
都知道要价值投资、长期投资，但真正去执行这个方法论的人恐怕很少。甚至有可能被认为是胆小的表现。
自从8月20日以来，香港恒生指数(Hang Seng index)已累计上涨38.5%。香港正处于8月中旬获得新生的全球各大趋势的交汇点。然而，对于一个全球主要金融中心而言，如此火箭式上涨令人难以置信。
所有这一切的基础，是中国内地的经济增长。尽管投资者明显对通胀表示担忧，但他们仍认为，中国内地的增长甚至能够经受住美国经济的下滑。
其次是资金的流动。中国内地的新一代散户投资者已涌向上海和深圳的证券交易所，推升了那里的股价。
8月20日，中国宣布了一项计划，将允许个人投资者购买港股。相对于之前的严格资本控制，此举可谓一次重大放开。就像人们预期的那样，资金纷纷涌入香港。此后，恒生H股指数上涨了62%，而恒生指数和上海A股仅分别上涨38.5%和22.8%。
因此，香港股市的上扬是中国散户投资者大量资金转移的结果。不过，8月20日也是美联储(Fed)降息后的第一天。美国投资者认为，廉价资金将再次出现。
外资对中国内地市场感到紧张。新兴投资组合基金研究公司(Emerging Portfolio Fund Research)的数据显示，今年前3个季度，中国内地股票基金流出资金27.5亿美元：但大中华区同期却吸引23亿美元的资金流入，反映出香港和台湾市场得到了投资者的热烈追捧。
这一切几乎肯定无法持久。过去16个月，中国A股累计上涨了268%，B股上涨了324%。纳斯达克指数(Nasdaq) 在2000年崩盘之前，曾在16个月内上涨261%。
崩溃之后，纳斯达克上市公司的股价已出现回升，但仍远低于峰 值水平。即便中国经济能够如人们希望的那样增长，人们也很难看出中国股市摆脱此类宿命。
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| 已收藏到 ┊ 点击：66 ┊ 2007-11-15 00:11:17 |
| 高中低三套经典家庭理财方案 |
当买菜的大妈都在议论股票、基金时，面对大热的股市，我们该如何理性面对呢？是头脑一热就将大量资金投入股市，还是谋求其它投资机会？为此，记者特意采访了宁波银行跃龙支行个人业务部童经理。
童经理说，随着社会的进步，投资手段的多样化，一个家庭如何理财逐渐成为了一项专门的学问。大家都想“让钱生钱”，但存款利息较低，股市风险过大，基金又选不准买哪个既安全又收益高。到底该如何理财，童经理说，理财其实说白了就是一个统筹规划和风险预估的过程，每家的收入状况不一样，理财的手段当然也不能千家一面。针对工作中遇到的客户，他给记者列举了高、中、低三套家庭理财方案。
高收入家庭：险中求高
他首先为记者举了一个实例：一位客户持有300万元现金，向他询问是买房还是买股票、基金或是其它理财产品。他说像这位客户属于高收入家庭，一家生活状况良好，抗风险能力较强，他建议的理财途径有两条：一是房产作为一种适合高收入家庭的投资方式目前在宁海的市场仍颇具潜力，如果选择好的地段进行中长期投资，年收益率会达到10%以上，建议可以考虑用30—40%的钱买房屋。二是建议用40%左右的资金进行股票、基金投资。剩下的资金建议存银行，以保障家庭的不时之需。他说这种组合虽然有一定风险，但是风险与收益永远成正比。
中等收入家庭：稳中求险
对于中等收入家庭（工作稳定型），家中有一定数目的积蓄，夫妻年收入10万元，可以在风险适中的情况下，稳中求险，以最大限度地实现财产增值。他的建议是储蓄占20%、人民币理财产品占３0%、基金或股票投资占３0%的投资组合。剩下的20%以备不时之需。他说储蓄、债券、人民币理财都是较为稳妥的理财产品，比如宁波银行推出的汇通人民币理财产品，预期收益就比较高。基金和股票作为风险性投资，这部分投资如果收益高了，会增加整个组合的投资收益。即使出现风险，对家庭整体生活的影响也不是很大。
低收入家庭：稳中求稳
有钱人当然可以考虑多种投资，那么收入偏低家庭该如何念自己的理财经呢？童经理说，现在宁波银行正深入农村、社区宣传相关的理财理念，让这一部分人知晓：你不理财，财就不会理你。只要精打细算，也会让钱生钱。但他强调，这类家庭抗风险能力较差，理财只能遵守一个原则：稳中求稳，应寻求绝对稳健、收益相对较高的投资方式。他给的理财建议是：储蓄占家庭收入的40％、银行理财产品占５0％、保险占10％的投资组合。他说，对于高收入者，即使出现风险可能也不在乎那点保险理赔，而低收入家庭万一遇到意外，保险所起的作用却是很大的，可以帮家庭渡过难关。
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| 掌握理财规划中的几个数字比例 |
1. 保险“10定律”
保险是家庭的必需品。但总有这么一个现象：要么花了太多钱买保险，要么保额不够。那么，应该要买多少保额，负担多少保费才恰当？很简单，记住两个“10”：保险额度为家庭年收入10倍，总保费支出为家庭年收入的10%。
2. 投资股票“不超过30只”
虽说不能把鸡蛋放在一个篮子里，但篮子太多也不利于财富的积累。如果想获得较高收益，买股票最好不要超过30只。因为超过30只的组合，其平均收益与大盘基本没有区别，还不如去买更便宜又不用费脑筋的指数基金。
3. 股票投资比重
股票投资适当比重=100－年龄/100。风险与报酬成正比，对一个30岁的年轻人，追求成长，适当地投资股票比重是七成（100-30/100）；一名70岁的退休者，股票投资就不宜超过三成（100－70/100）。这个法则是国外教科书推荐的法则，那么在国内，我们应把100变为社会平均生活年龄，比如80岁，或75岁。
4. 增值计算“72法则”
著名的“72法则”：不拿回利息，利滚利，本金增值一倍所需的时间。其公式为：本金增长一倍所需时间（年）＝72÷年报酬率（%）。举例来说，如果存10万元在银行，年利率2%，每年利滚利，需要36年本金才可以翻倍；如果10万元投资年报酬率12%的开放式基金，约需6年时间变成20万元。
5. 房贷“1/3收入法则”
一个家庭一个月可以负担多少房贷？从银行审核房贷额度的观点来看，通常会以每月房贷不超过家庭所得的三分之一做为发放贷款额度的重要参考。
6. 活期存款“6个月生活费”
活期存款利息极少，存多了浪费，存少了又怕不够家庭应急。一般来说，活期存款为个人或家庭6个月的生活支出最为合适。
7. 金融资产1：1固定资产
家庭金融资产（存款、基金、股票、债券等等）和固定资产（房产、汽车、商铺等等）的比例最好为1：1。
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| 徐建民:看大势才能赚大钱 |
实践证明在一个人财富的积累中，通过技术手段获得的比例只占１０％，大部分财富的取得要靠对大势的把握。在投资中，如果你购买到了一个正确资产，一定要一直持有，直到它不再是优质资产为止。１０月２６日，在２００７中国郑州金融理财博览会上，有“中国理财第一名嘴”美称的徐建民的演讲让中原百姓听得如痴如醉……
“中国理财第一名嘴”徐建民:看大势才能赚大钱
莫道君行早，更有早行人
按照大会安排，本次２００７中国郑州金融理财博览会名家讲座徐建民排第一场，２６日上午１０时讲座正式开始。但８时多一点，讲座地点河南人民会堂三楼会议室的门一打开，便有参会者前去占位置，９时３０分不到，４００多人的会议室已座无虚席。
莫道君行早，更有早行人。为了听这场讲座，在周口市一中学当老师的王女士早上不到５点就从家里出发，但她赶到会场时，已没有座位，她硬是站着听了一个多小时的讲座。
在一个半小时的讲座中，徐建民的讲解博得阵阵掌声，很多人还把他讲的内容记下来。整场讲座，没有一个人提前离场。
理财不等于投资
上午１０时，讲座正式开始。徐建民给郑州市民灌输的第一个理念是理财不等于投资，投资只分析客观市场状况，投资的目的是使财富增值。而理财不一样，理财是关于钱背后人的问题。在理财师眼里，每个人的钱都不一样，它是有个性的。做一个合格的理财师，既要了解市场还要了解人，要了解人处在什么周期阶段，他的个性如何，还有收入情况和家庭资产情况，这些情况不同，针对他的理财方式也会不一样。理财目的是为了让人们的生活过得更美好。
要靠掌握大势挣钱
徐建民说，做任何事情都要考虑三个方面：技、道、势。理财也如此。这里说的技就是各种技巧，实践证明技术的好坏对投资的影响不超过１０％。道就是理财的基本原理、基本思维方式、基本理念、基本态度，道比技要重要。而势则讲的是整个趋势，把握了一个大的趋势才会有一个正确的思路、方法和手段。所以，在这三个要素中，势最重要。
那么，未来中国的大势是什么呢？徐建民认为，未来中国大势呈现这么几个特点：第一是全球化。全球化给我们的理财带来丰富的内容，全球化的实质就是很多游戏规则要跟国际化接轨。
第二个趋势叫私有化。十七大报告中已经明确提出，要创造条件让更多群众拥有财产性收入，其实这就是还富于民理念的体现。有一个有趣现象，１９９９年胡润财富榜做第一榜的时候，榜单第５０位富豪的资产是５０００万元。而今年，你要上到榜单同样位置，拥有的财富就需要达到１２０亿元。八年时间，榜单５０位的门槛就提高了２４０倍。可以说，个人财富迅速增长的过程就是私有化的过程。
第三个趋势是老龄化。老龄化对中国经济、金融，包括投资市场影响非常深刻。美国股市在上个世纪９０年代指数能从１０００多点涨到２０００年的１３０００点，能造就一个大牛市，一个重要原因就是得益于老龄化，当时有很多中老年人把钱投入了股市。随着中国老龄化时代的到来，随着更多中年人的参与，同样的一幕也会在中国发生。从大势上来讲，目前中国股市还处于成长的第一阶段。
第四个趋势是城市化、工业化。按照目前的速度，我国一年城市人口增长２０００万，这将对我们的经济生活产生重要影响。
具体到金融领域，它未来的趋势是利率和汇率走向市场化，金融业混合经营，还有就是金融投资市场的运行全球化。
政府出台的一些政策，只会改变这个市场的短期走势，但是不会改变它的趋势。又比如房价，尽管现在各种利空政策不断，但由于城市化进程的加快，１０年以后再来看现在的房价还在山脚下。
总体上来看，人民币升值是个基本的趋势，这个过程可能要持续１０年，而人民币升值的过程也是资本增长的过程。从２００３年我国经济驶上高速公路起，到２０１５年之前，不论是搞实业投资，还是搞房地产、股票投资，其升值都是一定的。当然这个过程也不可能是一马平川的。
购买了正确资产要一直持有
不少人认为，在股市中，如果总能买在低点，卖在高点，收益将是非常大的，事实果真如此吗？徐建民说，美国的一个理财家算过一笔账，如果一个人把４０万元用４０年时间投到股市，每年投入１万元，而且每次都在最低点买，其最终收益为１４６０万元。而另一个人也把４０万元用４０年时间投到股市，每年投入１万元，但他每次都买在了最高点，结果其收益为１２００多万元。这两个人买同一只股票，头一个人的收益只比后一个人高一点，这说明了什么呢？购买一只股票什么时候买并不重要，重要的是买对一只股票。不少人在操作股票中常犯一个错误，把好的股票都卖掉了，只留下坏的，其结果是越操作越不如意。其实，买卖股票应该是留好去坏的过程，不断把坏股票剔除，把好的留下。好的股票再高也是便宜的，持有好股票才能同大盘共成长。
徐建民建议最好从沪深３００的３００只股票里选，多选几只，然后定期比较，涨势最好的就是好股票。
徐建民建议最好买老基金，因为老基金可以从它过去的表现来反映未来的情况。基金的操作应该是立即买，随时买，不要卖。卖低买高。
徐建民认为，随着家庭收入的上涨，房价的上涨也是一个常态，这中间会有调整，但是总的趋势是不断上升。
不论房地产还是股市，徐建民认为，购买了正确的资产一定要长期持有，直到它不再是优质资产。
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